Een vrijgesteld fonds op het eiland Man – wat, hoe en waarom?
Vrijgestelde fondsen zijn een vaak over het hoofd gezien vehikel dat een klant een kosteneffectieve, op maat gemaakte oplossing kan bieden om zijn financiële langetermijndoelstellingen te bereiken.
Onder een Isle of Man Vrijgesteld Fonds moet aan de wettelijke vereisten worden voldaan, maar 'Functionarissen' (zoals de beheerders en/of beheerders), hebben veel flexibiliteit en vrijheid om het doel van het fonds te bereiken.
Als Functionaris kan Dixcart professionele dienstverleners zoals financieel adviseurs, advocaten, accountants enz. helpen bij het opzetten van vrijgestelde fondsen die zijn gevestigd op het eiland Man.
In dit artikel behandelen we de volgende onderwerpen om een snel overzicht te geven:
- Hoe wordt een Isle of Man Vrijgesteld Fonds gedefinieerd?
- Waarom een vrijgesteld fonds oprichten op het eiland Man?
- Welke holdingstructuren zijn geschikt om het vrijgestelde fonds op te richten?
- Een werkend voorbeeld van een Isle of Man Exempt Fund
Hoe wordt een Isle of Man Exempt Fund gedefinieerd?
Zoals de naam al doet vermoeden, is er een Isle of Man Exempt Fund opgericht op het Isle of Man; daarom zijn de wet- en regelgeving van Manx van toepassing.
Alle Isle of Man-fondsen, inclusief vrijgestelde fondsen, moeten voldoen aan de betekenissen die zijn gedefinieerd in de: Wet collectieve beleggingen 2008 (CISA 2008) en gereguleerd onder de Financial Services Act 2008.
Volgens Schema 3 van CISA moet een vrijgesteld fonds aan de volgende criteria voldoen:
- Het vrijgestelde fonds mag niet meer dan 49 deelnemers hebben; en
- Het fonds mag niet publiekelijk worden gepromoot; en
- Het schema moet (A) een Unit Trust beheerst door de wetten van het eiland Man, (B) een Open Ended Investment Company (OEIC) opgericht of opgericht onder de Isle of Man Companies Acts 1931-2004 of Companies Act 2006, of (C) een Limited Partnership die voldoet aan Deel II van de Partnership Act 1909, of (D) een andere beschrijving van een schema zoals voorgeschreven.
De beperkingen op wat niet als een regeling voor collectieve belegging wordt beschouwd, zijn vervat in: CISA (Definitie) Bestelling 2017, en deze zijn van toepassing op een Vrijgesteld Fonds. Wijzigingen in de regels die zijn uiteengezet in CISA 2008 zijn toegestaan, maar alleen op aanvraag en goedkeuring van de Isle of Man Financial Services Authority (FSA).
Het benoemen van een beheerder van een vrijgesteld fonds op het eiland Man
Een functionaris van een vrijgesteld fonds, zoals Dixcart, moet ook in het bezit zijn van de juiste vergunning bij de FSA. Beheer en administratie van vrijgestelde fondsen vallen onder Klasse 3(11) en 3(12) van de Financial Services Act 2008's Gereglementeerde Activiteiten Bestelling 2011.
Het vrijgestelde fonds moet voldoen aan de nalevingsvereisten van het eiland Man (bijv. AML/CFT). Als waarnemend Functionaris is Dixcart goed geplaatst om te begeleiden en te assisteren bij alle toepasselijke regelgevende zaken.
Beschikbare activaklassen voor een Isle of Man-vrijstellingsfonds
Eenmaal vastgesteld, zijn er geen beperkingen op de activaklassen, handelsstrategie of hefboomwerking van het vrijgestelde fonds, wat een grote mate van vrijheid biedt om de gewenste doelstellingen van de klant te bereiken.
Een Vrijgestelde Regeling is niet verplicht om een bewaarder aan te stellen of de jaarrekening te laten controleren. Het staat het fonds vrij om alle regelingen te treffen die geschikt zijn om zijn activa aan te houden, hetzij door het gebruik van een derde partij, rechtstreeks eigendom of via special purpose vehicles om afzonderlijke activaklassen te scheiden.
Waarom een vrijstellingsfonds op het eiland Man?
Het eiland Man is een zelfbesturende Crown Dependency met een Moody's Aa3 Stable-rating. De regering van Manx heeft sterke relaties met de OESO, het IMF en de FATF; samen te werken met de lokale Financial Services Authority (FSA) en dienstverleners om te zorgen voor een wereldwijde en moderne benadering van compliance.
De bedrijfsvriendelijke regering, het gunstige belastingstelsel en de status van 'witte lijst' maken het eiland tot een toonaangevend internationaal financieel centrum met veel te bieden aan inkomende investeerders.
Headline toepasselijke belastingtarieven zijn onder meer:
- 0% vennootschapsbelasting
- 0% vermogenswinstbelasting
- 0% erfbelasting
- 0% bronbelasting op dividenden
Welke houdsterstructuren zijn geschikt voor het opzetten van een Isle of Man Exempt Fund?
Terwijl CISA 2008 een lijst van toepasselijke structuren geeft, worden 'Open Ended Investment Companies' (OEIC's) en 'Limited Partnerships' het meest gebruikt.
Het gebruik van een vennootschap of een commanditaire vennootschap biedt een aantal onderscheidende kenmerken, waarvan hieronder alleen de algemene kenmerken worden weergegeven. Neem voor meer informatie, relevant voor de specifieke omstandigheden van uw klant, contact met ons op.
Een OEIC-structuur gebruiken voor een vrijgesteld fonds van het eiland Man
Een bedrijf op het eiland Man profiteert van een belastingtarief van 0% op handels- en beleggingsinkomsten. Ze kunnen zich ook registreren voor btw en bedrijven op het eiland Man vallen onder het Britse btw-regime.
Er zijn geen prescriptieve vereisten met betrekking tot de samenstelling van een raad van bestuur of de documentatie van het Vrijgestelde Fonds. Het is echter raadzaam, in het belang van de belegger, om zoveel mogelijk details over het doel en de doelstellingen van het Fonds op te nemen, voor zover een redelijk persoon zou verwachten, om een weloverwogen beslissing te nemen.
Een OEIC kan worden opgericht door de oprichting van een bedrijf onder de Companies Acts van 1931 of de Companies Act van 2006. De uitkomst van beide vehikels zal vergelijkbaar zijn, maar in sommige gebieden zijn de rechtsvorm en de statuten aanzienlijk verschillend. Dixcart kan helpen bij de effectieve oprichting en het beheer van een OEIC-holdingstructuur voor een vrijgesteld fonds gevestigd op het eiland Man.
Een commanditaire vennootschap gebruiken voor een vrijgesteld fonds van het eiland Man
De commanditaire vennootschap (CV) is een categorie 'Gesloten Collectieve Beleggingsregeling'. De CV wordt geregistreerd onder de Partnership Act 1909, die het wettelijk kader en de vereisten van het vehikel beschrijft, zoals:
s47 (2)
- Moet een of meer General Partners hebben, die aansprakelijk zijn voor alle schulden en verplichtingen van het bedrijf.; en
- Een of meer personen genaamd Limited Partners, die niet meer aansprakelijk zijn dan het ingebrachte bedrag.
s48
- s48(1) Elke commanditaire vennootschap moet worden geregistreerd in overeenstemming met de wet van 1909;
- s48A(2) Elke commanditaire vennootschap heeft een vestiging op het eiland Man;
- s48A(2) Elke commanditaire vennootschap benoemt een of meer personen die woonachtig zijn op het eiland Man en gemachtigd zijn om namens de maatschap de betekening of kennisgeving in ontvangst te nemen van een proces of documenten.
Veel van de diensten die nodig zijn voor de oprichting van een Limited Partnership op het eiland Man kunnen worden geleverd door Dixcart. Deze omvatten die met betrekking tot; General Partners, de vestigingsplaats en de administratie van de Commanditaire Vennootschap.
De beherend vennoot is verantwoordelijk voor de dagelijkse besluitvorming en het beheer van de maatschap. De Maatschap kan echter derde tussenpersonen inschakelen voor advies en beheer met betrekking tot het vermogen.
Investeringen worden doorgaans gedaan door middel van een renteloze lening die op de vervaldag wordt terugbetaald, samen met een eventueel resterend saldo door middel van groei, aan de Limited Partners. De exacte vorm die dit aanneemt, wordt bepaald door de voorwaarden van het Partnerschap en de persoonlijke fiscale omstandigheden van elke specifieke Limited Partner. Limited Partners zijn onderworpen aan het belastingregime waarin zij ingezetene zijn.
Een werkend voorbeeld van een vrijgesteld fonds op het eiland Man
Belangrijkste voordelen van een vrijgestelde regeling op het eiland Man samengevat
- Eenvoud van eigendom - consolideert activa van elke klasse in één voertuig met minder administratie voor de klant.
- Flexibiliteit van activaklasse en beleggingsstrategie.
- Kost efficiëntie.
- De Cliënt kan een zekere mate van zeggenschap behouden en kan worden aangesteld als fondsadviseur.
- Privacy en vertrouwelijkheid.
- De beheerder/beheerder van het Fonds is verantwoordelijk voor de naleving en het voldoen aan de wettelijke verplichtingen.
- Het eiland Man heeft een Aa3 Stable Moody's-rating, heeft sterke internationale relaties en staat hoog aangeschreven als rechtsgebied.
Neem contact met ons op
Vrijgestelde Fondsen vallen buiten de reikwijdte van de normale fondsregelgeving op het eiland Man, en met de verscheidenheid aan beschikbare holdingstructuren is deze categorie Fondsen bijzonder geschikt voor particuliere beleggingen.
Dixcart biedt één aanspreekpunt voor het opzetten en beheren van vrijgestelde fondsen en fondsvehikels; oprichting van het fonds en het organiseren van de oprichting en het beheer van de onderliggende holdings.
Als u meer informatie wenst over Isle of Man Exempt Funds of een van de besproken instrumenten, neem dan gerust contact op met Paul Harvey van Dixcart Isle of Man. Wij vertellen u graag hoe u deze kunt gebruiken om uw doelstellingen te verwezenlijken: advies.iom@dixcart.com
Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority***
***Deze informatie wordt verstrekt als richtlijn op 01/03/21 en mag niet als advies worden beschouwd. Het meest geschikte voertuig wordt bepaald door de individuele behoeften van de klant en er moet specifiek advies worden ingewonnen.
