De voordelen van een Employee Ownership Trust (EOT)
We krijgen regelmatig vragen van onze klanten over het vaak moeilijke onderwerp exit- en successieplanning.
Dit geeft aanleiding tot verschillende praktische problemen, vooral wanneer een handelsverkoop niet waarschijnlijk is, of het bestaande managementteam misschien niet in staat is om voldoende fondsen te werven om een traditionele "Management Buy Out" uit te voeren.
Een oplossing die vaak over het hoofd wordt gezien, is een Employee Ownership Trust (EOT)
Een EOT kan worden gebruikt om tussen de 51% en 100% van de aandelen van een handelsonderneming te verwerven, die vervolgens onder dezelfde voorwaarden in trust worden gehouden ten behoeve van alle werknemers van de onderneming.
In tegenstelling tot traditionele aandelenregelingen voor werknemers, die aanleiding geven tot direct werknemersbezit, staat de EOT indirect werknemersbezit toe onder toezicht van geselecteerde werknemersbeheerders.
Van EOT's is aangetoond dat ze betere bedrijfsprestaties, meer betrokkenheid en productiviteit van werknemers bevorderen met meer loyaliteit van het personeel, minder personeelsverloop en ziekteverzuim. Ze stellen medewerkers ook in staat om te profiteren van betrokkenheid bij het management en de toekomstige richting van het bedrijf.
Voordelen voor de aandeelhouder
- De verkoop door de huidige bedrijfseigenaar van meer dan 51% van zijn/haar aandelen in het bedrijf aan een in aanmerking komende EOT, zou zonder vermogenswinstbelasting (CGT) en successierechten (IHT) zijn. Dit kan een waardevolle opluchting blijken te zijn, aangezien de vrijstellingslimiet voor de verwijdering van bedrijfsactiva voor het verlaagde tarief van 10% van CGT slechts £ 1 miljoen is;
- Er wordt een markt gecreëerd voor de aandelen die anders niet zou bestaan;
- Anders dan in een liquidatiesituatie (wat vaak de enige keuze is voor eigenaren van kleine bedrijven om de waarde van het bedrijf te realiseren), kan het bedrijf blijven opereren en kunnen de aandeelhouders en werknemers nog steeds deel uitmaken van dat bedrijf;
- Doorgaans wordt de verkoop van aandelen in een bedrijf aan een EOT gefinancierd door een combinatie van bestaande contanten, van binnen het bedrijf, en externe leninginstrumenten;
- Het vermijdt de noodzaak van vaak complexe en dure onderhandelingen bij verkoop aan een derde partij.
Voordelen voor het bedrijf en de werknemers
- Een handelsonderneming die eigendom is van een EOT kan contante bonussen tot £ 3,600 per jaar uitbetalen aan alle werknemers (onder 'dezelfde voorwaarden');
- Deze bonussen zijn belastingvrij, maar zijn onderworpen aan premies volksverzekeringen (NIC's);
- Op deze belastingvrije bonussen krijgt de onderneming een vennootschapsbelastingvermindering;
- Er zijn voordelen in termen van verhoogde motivatie van het personeel en baanbehoud, zoals hierboven uiteengezet.
Samenvatting en aanvullende informatie
Een EOT kan voor aandeelhouders een fiscaal voordelige manier zijn om waarde te realiseren en werknemers te betrekken bij het bedrijf waarvoor ze werken, hoewel de structurering en financiering van een EOT een zorgvuldige afweging vereist.
Als u meer wilt weten over de voordelen van een EOT voor u en uw bedrijf, neem dan contact met ons op: advies.uk@dixcart.com.
