Waarom een familiebeleggingsmaatschappij gebruiken?
Wat is een familiebeleggingsmaatschappij en waarom er een hebben?
Nu de antimisbruikwetgeving gericht op trusts toeneemt, zoeken mensen naar alternatieven om het fortuin van een gezin te beschermen. Hoewel veel mensen het eigendom graag aan anderen overdragen, willen ze vaak de controle behouden.
Familiebeleggingsmaatschappijen ("FIC's") worden in toenemende mate gebruikt door rijke families om hun familiefortuinen te beschermen.
- De sleutel tot hun succes is dat het mogelijk is om eigendom van zeggenschap te scheiden. Het eigendom berust bij de aandeelhouders, terwijl de controle berust bij de bestuurders van het bedrijf. De familie krijgt dan aandelen in het bedrijf. De Statuten zullen bepalingen bevatten die zijn ontworpen om ervoor te zorgen dat de controle over het bedrijf wordt behouden door de oprichters en dat activa voor zover mogelijk worden beschermd.
Doorgaans zal de Raad van Bestuur het recht hebben om opvolgers te benoemen en zullen de aandeelhouders een Aandeelhoudersovereenkomst hebben gesloten, om hun stemrecht om bestuurders te benoemen of te ontslaan niet uit te oefenen, zonder de voorafgaande goedkeuring van de Raad. Op deze manier kunnen de oprichters de controle behouden, tot het moment dat ze geschikte opvolgers voor deze rol identificeren.
De Statuten kunnen ook worden opgesteld om de Bestuurders de exclusieve verantwoordelijkheid te geven om dividenden te declareren. Door gebruik te maken van verschillende soorten aandelen is het ook mogelijk om op verschillende tijdstippen dividend uit te keren aan verschillende soorten aandeelhouders.
Successierechten vanuit een Brits perspectief
Het is mogelijk voor de oprichters van een FIC om aandelen te schenken aan familieleden en/of om geld te schenken aan familieleden om te gebruiken om in te schrijven op aandelen in de FIC. Deze giften zijn mogelijk vrijgestelde overdrachten en, als de schenker 7 jaar overleeft, zal er geen Britse successiebelasting in rekening worden gebracht.
Doorgaans zullen de oprichters enkele aandelen behouden en de rest zal eigendom zijn van andere familieleden of zelfs een trust. Wanneer een bedrijf wordt gewaardeerd, krijgt een minderheidsbelang een korting. Hoewel de kortingen voor investeringsmaatschappijen niet zo groot zijn als voor handelsmaatschappijen, betekent een minderheidsbelang dat de waarde in de nalatenschap van een persoon lager is dan het zou zijn geweest als de activa van de FIC rechtstreeks eigendom van de persoon waren geweest. Dit levert dus een extra erfbelastingbesparing op.
Bescherming van activa
Een van de belangrijkste redenen om een FIC te gebruiken, is om te proberen het vermogen van de familie te beschermen voor toekomstige generaties. Er zijn veel risico's, behalve belastingen, voor een familiefortuin en deze omvatten; verkwisten, investeringsincompetentie, faillissementen en echtscheidingen.
De statuten van de FIC kunnen bepalingen bevatten die de FIC het recht geven om in geval van faillissement of echtscheiding van een van de aandeelhouders aandelen terug te kopen tegen marktwaarde. Zoals hierboven uiteengezet, zal dit minder zijn dan de waarde van de onderliggende beleggingen in het geval van een minderheidsbelang.
Controle op het dividendbeleid en ingebouwde controles om verpanding van aandelen te voorkomen, kunnen verkwisters tegen zichzelf beschermen.
Inkomstenbelastingvoordelen vanuit een Brits perspectief
Als de FIC een fiscaal ingezeten vennootschap in het VK was en het de bedoeling was om alle winst als dividend uit te keren, zou een FIC misschien niet de beste structuur zijn om te gebruiken. In dit scenario zou er vennootschapsbelasting worden geheven op de winst, op ondernemingsniveau, en zouden de aandeelhouders ook belasting moeten betalen over de aan hen uitgekeerde dividenden.
- Deze effecten kunnen worden verzacht door een deel van het kapitaal van de onderneming in de vorm van aandeelhoudersleningen te verstrekken. Kapitaal kan dan worden gewonnen door middel van aflossing van leningen.
Opgemerkt moet worden dat dividenden die uit de winst na belastingen worden betaald door Britse bedrijven en de meeste offshore-bedrijven aan FIC's, niet onderworpen zullen zijn aan aanvullende belasting op het niveau van de FIC.
- Als het doel is om kapitaal te investeren en winst te accumuleren tijdens de jaren van accumulatie, zouden inkomsten en winsten alleen onderworpen zijn aan de Britse vennootschapsbelasting. Het Britse tarief van 19% is momenteel veel lager dan het Britse tarief voor inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting.
Een bedrijf met een investeringsbedrijf mag ook beheerkosten aftrekken, terwijl individuele beleggers dat niet mogen.
Gezinsleden trainen
Veel families richtten voor de FIC investeringscomités op, bestaande uit familieleden. Dit geeft gezinsleden niet alleen een stem, maar kan ook als waardevol oefenterrein voor jongere gezinsleden fungeren.
Conclusie
FIC's kunnen effectief worden gebruikt voor estate planning en, in sommige omstandigheden, ook voor planning van inkomstenbelasting. Bij het opzetten van dergelijke structuren moet een zorgvuldige planning worden gemaakt om rekening te houden met de persoonlijke belastingpositie van de oprichters en eventuele relevante wetgeving ter bestrijding van belastingontduiking.
Extra informatie
Als u aanvullende informatie wenst over wanneer en hoe het gebruik van een Familiebeleggingsmaatschappij het meest voordelig kan zijn, neem dan contact met ons op advies@dixcart.com. U kunt ook contact opnemen met uw gebruikelijke Dixcart-contactpersoon.
Zie ook onze Particuliere klant pagina.
